各券商高管、合规管理人员注意啦！

近日，券商中国记者从业内获悉，中证协结合近年来资本市场改革发展、法治建设成果等情况，对证券公司高管、合规管理人员的水平测试标准进行了修订完善，并形成了两份新的测试大纲，近期正向业内征求意见。

据了解，本次修订主要新增了与稳健薪酬制度、信息安全管理、中小股东保护、程序化交易、公募佣金费率改革等相关的考点。

南开大学金融发展研究院院长田利辉对券商中国记者表示，上述修改反映了中国资本市场监管机构在提升行业标准、增强市场透明度和保护投资者权益方面的积极努力。这些调整未来也会对券商的运营模式、风险管理策略以及高管的选拔和培养产生深远影响。

考纲修订思路具有两大特点

根据相关规定，中证协负责组织证券公司高管、合规负责人水平评价测试，测试结果作为相应人员任职的参考。现行的《证券公司高级管理人员水平评价测试大纲》《证券公司合规管理人员水平评价测试大纲》均为中证协2022年10月发布，前者面向拟任证券公司、证券公司另类子公司、证券投资咨询公司、证券财务顾问公司的高级管理人员，后者面向拟任证券公司的高级管理人员。

谈及本次修订原因，中证协称，2023年以来，股票发行注册制改革全面落地，企业债券纳入公司债券统一监管，新公司法修订发布，新“国九条”出台，围绕防风险强监管促高质量发展主线的若干配套制度规则、政策文件陆续发布。上述法治建设重大进展和资本市场重大改革等有必要作为高管类人员应知应会内容，通过相应水平测试合理体现要求。

按小标题计算，修订后的两份大纲知识点接近100个。经券商中国记者梳理总结，本次考纲修订思路具有两大特点。

第一是查漏补缺，做到全面详实。两份大纲对自去年以来发布的十余项政策文件、制度规则进行了新增、补充和完善，既包括新“国九条”此类纲领文件，也包括《证券经纪业务管理办法》这类业务规则，从思想认识、规章制度方面，引导高管及合规管理人员树立正确经营理念。

第二是与时俱进，聚焦主业。两份大纲根据《公司法》等新修订的文件和业务规则变化情况，对中小股东保护、程序化交易、私募资管等相关知识点进行了更新，并将涉及信息安全、风险管理、内部审计等相关要求纳入考核。同时，根据业务需求，删除了《会计法与审计法》等与合规管理工作非直接关联的知识点。

新增、修订五方面内容

具体来看，中证协对两份测试大纲的修订内容主要体现在五个方面：

一是积极传达党中央、国务院重大决策部署。两份大纲增加了对习近平总书记关于金融工作的重要论述精神以及新“国九条”等政策文件的掌握要求，督促高管人员加强对资本市场政治性、人民性的认识。

二是贯彻落实强监管要求。根据《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及证券公司薪酬指引、两类子公司管理规范等制度规则发布或修订情况，在两份大纲中补充证券公司应当校正机构定位、健全公司治理、强化内部管控和风险管理、完善人员管理及激励建立健全投资者保护及股东回报机制以及加强子公司内部控制、建立稳健薪酬制度等知识点，引导高管人员树立正确经营理念。

三是完善信息安全、风险管理、内部审计等相关要求。两份大纲将近期发布实施的《证券期货业网络和信息安全管理办法》等规则纳入两类高管测试范围，增加证券公司网络和信息安全管理的总体要求、管理职责、应急处置、投资者个人信息保护，以及操作风险管理、内部审计要求等知识点，引导高管人员增强信息安全意识和风险防范意识。

四是根据已施行的新《公司法》，补充或完善两份大纲中的相关知识点，体现公司股东出资、股份发行转让、董监高忠实勤勉义务、中小股东保护、上市公司治理、公司发行债券等与资本市场密切相关的新法修订内容。

五是在证券公司合规管理人员测试大纲中，根据各业务条线规则变化情况更新相应要求。这方面主要指加强了对私募监管、程序化交易、公募佣金费率改革等相关规则的学习，增加了相关知识点。与此同时，考纲删除了《企业破产法》《反不正当竞争法与反垄断法》《会计法与审计法》等与合规管理工作非直接关联的知识点，聚焦考察重点。

年内至少有8家券商高管被罚

“考纲的调整显示了监管机构对市场变化的快速适应和响应能力，特别是在程序化交易和私募监管等新兴领域。”田利辉对券商中国记者表示，修订内容中特别提到了投资者保护和股东回报机制，显示出监管机构对保护投资者权益的重视。他还提到，考纲的更新需要券商高管和合规管理人员进行额外的教育和培训，以确保他们能够满足新的任职要求。

在修订高管、合规管理人员任职考纲之外，券商中国记者注意到，监管也在持续压严压实高管的管理责任。据不完全梳理，今年以来，至少有8家券商的高管被出具行政监管举措。这些被罚高管，多数是因对公司存在的违规情况负有责任，少数是自身“知法犯法”。

比如，中证协日前披露了7起证券从业人员违规参与股票交易的案例。其中一例是，某证券公司高管熊某涛，通过直接及间接操控多个账户进行大额股票交易，谋取巨额利润，最终被采取终身证券市场禁入措施。

值得关注的是，针对被罚高管，也有券商已经开启内部追责。7月24日，国都证券公告称董事会通过一项议案，针对北京证监局此前开具的一则罚单，将对相关责任人员进行问责。此前公告显示，因存在廉洁从业内部控制制度不完善等问题，国都证券被北京证监局责令改正。彼时，国都证券总经理杨江权、时任综合管理部总经理孙冠楠，因对上述违规负有责任，被出具警示函。