美国硅谷银行破产余波 动荡各国银行机构

金融危机真的来了吗？

硅谷银行倒闭事件掀起巨浪，令美国银行业陷入信任危机，同时也让欧美资本市场风雨飘摇，银行股更是遭遇“核打击”。13日，斯托克欧洲银行板块指数重挫近6%，创下一年来最大跌幅；美股银行股指数更是一度跌超11%。

截至周一收盘，第一共和银行大跌62%；阿莱恩斯西部银行跌47%，该股盘中一度暴跌85%；西太平洋合众银行跌21%，夏威夷银行跌18.35%。上述个股均因跌幅过大而多次熔断。在瑞士上市交易的瑞信收跌9.6%，刷新历史新低。

当地时间13日，硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔和首席财务官丹尼尔·贝克被股东提出集体诉讼，指责他们“隐瞒利率上升将使硅谷银行‘特别容易‘受到挤兑影响的事实”。

值得注意的是，虽然美联储、美国财政部、美国联邦存款保险公司FDIC宣布为硅谷银行“兜底”，但仍没能消除储户的恐慌情绪。据媒体报道，周一恢复开门之后，储户迫不及待地取款，该银行各个营业点门前都排起了长龙。另据彭博消息，阿波罗全球管理公司考虑收购硅谷银行资产，竞标活动正在围绕736亿美元的贷款展开。

据知情人士透露，美国联邦住房贷款银行（FHLB）系统通过出售短期票据筹集887亿美元（约合人民币6071亿元），更多地区性银行将循此途径取得资金。

据美媒报道，美国前总统特朗普13日表示，美国将经历一场比1929年更大、更严重的大萧条，银行已经开始倒闭，“这就是证据”。

此外，德国银行监管机构表示，下令关停硅谷银行德国分行。

国际局势方面。据新华社报道，韩美两国军队13日正式启动“自由之盾”联合军演。韩国国防部消息称，此次军演将持续至3月23日，旨在“检查联合防卫态势”，进一步加强韩美同盟应对能力。

罪魁祸首是美联储？

美国财政部长珍妮特·耶伦3月12日表示，美国硅谷银行破产关闭，其核心问题在于美国联邦储备委员会持续上调利率，而非技术企业问题。她说，美国政府不会对硅谷银行实施救助。

耶伦当天接受美国哥伦比亚广播公司《面向全国》节目采访时说，硅谷银行的问题显示，由于美方处于更高的利率环境，银行所持债券等金融资产市价不断下跌，因而“这家银行问题的核心不是技术行业的问题”。

过去一年，美联储已连续八次加息，联邦基金利率目标区间已升到4.5%至4.75%之间。硅谷银行被关闭成为2008年9月以来美国最大的银行关闭事件，引发市场担忧。业界担心，恐慌情绪蔓延引发针对美国其他金融机构的挤兑风暴。美国财政部、美联储和联邦储蓄保险公司于12日宣布采取行动，为硅谷银行储户存款托底，所有储户13日起都将取得全部存款，包括存款额超过25万美元的客户。

在美国硅谷银行倒闭两天后，另一家美国银行——“签名银行”12日被监管部门关闭。美国财政部、联邦储备委员会和联邦储蓄保险公司随后发表联合声明，宣布将向硅谷银行“全部储户”提供“完全保护”；签名银行的全部储户也将获得同类保护。

美联储是这两家银行的主要联邦监管机构。值得注意的是，这两家企业的风险就潜伏在众目睽睽之下。它们的资产负债表上记录了资产和存款的迅速增长，而在财务报表的附注中，债券持有方面不断增加的损失也很明显。詹尼-蒙哥马利-斯科特公司存储研究副主管蒂莫西·科菲说，监管机构明白，银行证券投资组合中未实现的损失可能会带来麻烦，但它们没有采取具体措施来解决这个问题。

值得注意的是，银行接连倒闭，或改变美联储激进的加息步伐。美国高盛集团预测，美国联邦储备委员会本月不会加息，原因是金融领域“最近的压力”。当地时间12日，高盛经济分析师扬·哈丘斯在研报中写道：“鉴于银行系统的压力，我们预期（美联储决策机构）联邦公开市场委员会不会在3月22日召开的下次会议宣布加息。”高盛此前预测，美联储下周可能加息25个基点。

据美国《商业内幕》网站报道，美国前总统特朗普13日表示，观察美国经济当前走势，以及有关美国史上最大增税的提议，不难发现这届美国政府将成为现代版的胡佛政府。特朗普表示，美国将经历一场比1929年更大、更严重的大萧条，银行已经开始倒闭，“这就是证据”。