除了社会使命以外，小额贷款公司必须维持其可持续发展，这其中面临种种挑战。由于小额贷款公司提供的小额贷款是一种风险业务，风险控制贯穿其业务的每一个环节，能否维持生存发展，取决于风控的有效性，因此，其生存发展所面临的最大挑战就是各种不确定性引起的风险

一、面临不同类型的不确定性

风险是遭受损失的可能性，小额贷款业务本质上是要承担一定风险以换取适当的回报。对风险的取舍，关系到小额贷款公司能否盈利以及能否实现财务的可持续性。如果对风险控制不当，过度追求利润，最终导致公司倒闭，不仅危害到投资人的利益，更可能将风险传递到整个小额贷款行业，特别是网络小额贷款更容易传导风险，甚至放大风险。因此，很有必要对此类风险进行监测，进行适当监管。

小额贷款公司面临的主要风险与制度、操作、财务和外部等方面的不确定性有密切关系。

1.制度和社会目标的不确定性

实际上，我国有关政策(如“23 号文”)要求小额贷款公司承担双重使命即:既要服务“三农”，又要自负盈亏。由于“三农”是传统金融机构不太愿意提供服务的对象，因此小额贷款公司为“三农”提供服务具有社会服务的性质。而小额贷款公司是一种商业机构，需要实现企业利润的商业目标。更重要的是，小额贷款公司必须在兼顾社会目标和商业目标的同时，保证公司能够独立地持续发展。和常规的企业相比，小额贷款公司除了要面对实现商业可持续性带来的各种不确定性以外，还要面对实现社会目标的不确定性带来的风险。社会目标不像商业目标那样唯一和明确。社会目标体现价值判断，不同社会层面，不同部门，对小额贷款的社会目标有不同的要求，制定和执行的政策有差异，总体表现为政策的不确定性。这种状况使小额贷款公司左右为难，无所适从。例如，23 号文从社会公平发展的角度赋予小额贷款公司的使命，就是服务“三农”，服务小微。监管部门从金融稳定的角度要求小额贷款公司风险可控。这种差异如果不能适当调和，很可能在强调风险可控的时候，小微企业和弱势群体就会丧失发展机会，社会差距加大。

2.业务操作的不确定

小额贷款公司借出去的贷款能否按期收回本息，构成其面临的信贷风险“三农”客户能力相对低、信贷产品额度小、地理分布广而散等，都增加了小额贷款公司的成本和信用风险。最近几年广泛使用的金融技术，一方面提高了效力、降低了成本，另一方面，由于与客户面对面接触比较少，可能增加额外风险。

小额贷款公司普遍规模比较小，人员能力不足，特别是在使用金融技术和开展互联网金融服务的情况下，诈骗成本也会降低，欺诈行为更具隐蔽性，因此小额贷款公司面临的诈骗风险也在增加。

3.财务管理的不确定性

任何金融机构都存在资产负债风险，包括流动性风险和利息风险。但是由于资产负债结构不同，小额贷款公司的资产负债风险可能更高一些。由于融资杠杆的限制，小额贷款公司可能难以满足客户的借贷需求;另外，单笔贷款比较小意味着在同等贷款额的情况下，小额贷款公司面临更大量的客户群。这是一个比较脆弱的群体，任何局部风险都很容易传染到整个客户群。高利息往往是小额贷款公司的业务特征之一，因此利息的变化，特别是利息的下降，可能导致财务亏损甚至公司倒闭。

4.外部环境的不确定性

上述内部风险在一定程度上可以通过加强管理进行控制，但是有一些风险是来自于外部的，其中包含监管、竞争、人文环境、宏观经济等的不确定性。有些观点认为，没有必要对小额贷款公司进行审慎监管。因为小额贷款公司是用自己的资本借给客户的，不存在传统金融机构那种挤兑和恐慌的可能性，即使小额贷款公司倒闭，也不会引起系统性的金融风险。但是实际上，由于小额贷款公司特别是网络贷款公司业务涉及的客户群体比较特殊、人数众多。如果缺乏监管或不当监管，可能促成小额贷款公司的其他风险的放大作用，导致风险事件的爆发

竞争可以提高效率，不适当的竞争则会加大风险。特别是在信息不对称的情况下，过度竞争有可能导致客户过度负债，增加逾期风险。人文环境常常与社会诚信有关，诚信缺乏的社会将增加企业面临的道德风险。宏观经济发展和小额贷款公司的风险息息相关，经济活动的种种风险，有可能直接传导到金融行业，激发金融风险事件的爆发